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捡钱的机会出现了,你做好准备了么?


作者: 米米
来源:财秘笔记(ID:rong360licai


华宝油气公告,自2020年5月19日起恢复申购,单账户限制申购金额1000元。其实前几天诺安油气放开申购的时候,就有一种预感,其他的油气类公司,也会陆续开放申购了。


看到华宝油气公告后,我第一反应是之前基金有底仓的朋友,可以做基金套利了。


要说基金最容易赚钱的部分,就是套利交易,收益稳定且还风险低。不过做套利交易需要些技巧。


01.


首先要计算华宝油气溢价率有多少?


算溢价就要计算净值,有个简单的公式:


今天估算净值=昨天估值净值 * (1+指数涨跌幅*90%)


以华宝油气为例:


打开天天基金网,我们可以看到,华宝油气5月14日的净值是0.2505元,5月15日早上指数涨幅0.68%。


捡钱的机会出现了,你做好准备了么?

  


净值估算为 0.2505 * (1+0.68%*90%)=0.252元

  

5月15日场内华宝油气收盘价格为0.261元,则可以计算出溢价率为:


捡钱的机会出现了,你做好准备了么?

 

 (0.261-0.252)/0.252*100%=3.6%


所以华宝油气溢价率是3.6%。


02.


华宝油气溢价率3%什么概念?


5月15日,嘉实原油基金在二级市场的收盘价为0.65元,相对于当日0.49元的基金份额净值,溢价幅度达到34.06%。同样,截至5月15日,南方原油基金和易方达原油基金的溢价幅度也分别达到了48.6%和71.11%。


所以3%的溢价率其实并不高,也就是一个喝汤的水平。


如果手里有底仓,可以场外当天申购1000元的基金,第2天卖掉场内价值1000元的股份即可,这样就可以轻松套3%的涨幅。


当然没有华宝油气底仓的同学,就要考虑下玩不玩了。申购基金的份额需要3日到账,比如说,周一下午3点前申购,周四到账可卖出。


也就是说刚申购完油气指数,后两天如果下跌3%以上,这笔套利就算失败了。当然如果申购成本比较低,指数波动不大,那套利就是成功的。


从过去的经验看,3%左右溢价,做套利大概率是可以赚钱的。限制申购金额是1000元,收益率3%左右,大概就是30元,风险较低,收益尚可。如果通过计算得知,当天的溢价率只有1%或者更少,就不要玩了,完全没套利空间。


03.


如果根据上面的方法,可以判断出华宝油气溢价率,这时就可以开始套利了。


华宝油气作为QDII-LOF基金,基金申购为未知价原则,且申购到账时间较长(T 3),为了避免承担多日的市场波动风险,我们只介绍不确定性最低的有场内底仓的溢价套利法。


找到套利机会后,就要开始准备实操了:


做套利要先有一个可以进行套利的证券账户,这个账户必须满足两个条件:


1,场内基金申购费率打折(注意是场内基金申购),最好使用有一折优惠的证券账户。


2,华宝油气限制申购,每次只能申购1000元,建议多开几个人的户,既可以可转债打新,又可以用来套利。


套利前其它准备工作


华宝油气套利的关键,其实在于你要有华宝油气的场内底仓,所以你需要在溢价比较低的时候,场内买入一定数量的华宝油气作为底仓,这是最快的方式,当然也可以选择在阶段低位通过场外申购慢慢积累一些,缺点是比较慢,还需要转托管才能转为场内份额。


准备好华宝油气场内底仓之后,开始套利。


第一种:卖出-申购套利详细操作


第一步:溢价较高时找到盘中较高价格,卖出所有华宝油气份额。然后当天收盘前(15:00前)申购回相同份额。


第二步:场外申购/场内申购


场外申购——打开证券APP,选择“开放式基金”,选择“基金申购”,输入162411,输入金额完成申购。


捡钱的机会出现了,你做好准备了么?


场外申购的华宝油气将于T+3日到账,然后选择“基金场外转场内”,转托管的华宝油气也将于T+2到达场内,所以这个套利流程是5个交易日。


捡钱的机会出现了,你做好准备了么?


场内申购——打开证券APP,选择“场内基金”,选择“基金申购”,输入162411,输入金额完成申购。



场内申购的华宝油气将于T+3日到账,到账后场内即可用,所以这个套利流程是3个交易日。 


第二种:申购-卖出套利详细操作


第一步:溢价较高时在当天收盘前(15:00前)申购华宝油气(162411)份额,选择“开放式基金”,选择“基金申购”,输入162411,输入份额完成场外申购;或者选择“场内基金”,选择“基金申购”,输入162411,输入份额完成场内申购。


第二步:第二天早上开盘,再找个高位卖出与申购份额等额的华宝油气份额 (简单点就是在开盘附近)。


第三步:场外申购的华宝油气将于T+3日到账,然后选择“基金场外转场内”,转托管的华宝油气也将于T+2到达场内,所以这个套利流程是5个交易日。


套利的风险


基金的申购、赎回均为未知价原则,提请留意套利风险。


由于QDII-LOF是T日申购是按T日的净值进行份额确认,卖出-申购套利投资者其实需承担当晚SPSIOP指数波动的风险。申购-卖出套利投资者其实需承担华宝油气(162411)第二天溢价波动的风险。


最后,套利也别忘了算上交易成本。


温馨提示:


1,跨系统转托管份数需为整数份;


2,申购和卖出,都要在交易时间里进行,9:30~15:00。


5,卖出价格也不用考虑,当时市价是多少就卖多少。


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